Investing.com — Jefferies, Pazartesi günü su hizmetleri şirketi American Water (NYSE:AWK) için hedef fiyatını 122 dolardan 117 dolara düşürürken, hisse senedi için Düşük Performans notunu korudu.
Araştırma şirketi, 2025-2029 hisse başına kazanç bileşik yıllık büyüme oranı tahminini %7,3’ten %7,4’e hafifçe yükseltti. Bu artış, 150 milyon dolar prim finansmanı hariç, 2027-2029 yılları için Nexus Water Group satın alımından kaynaklanan yıllık yaklaşık 0,03 dolarlık artışı yansıtıyor.
Jefferies, artan PFAS (per- ve polifloroalkil maddeler) maliyetleri karşısında şirket birleşmeleri ve satın almalarının American Water için stratejik bir kaldıraç olmaya devam ettiğini belirtti. Bununla birlikte, büyümenin sürdürülebilmesi için yılda 300-400 milyon dolarlık adil piyasa değeri anlaşmaları gerekecek.
Araştırma şirketi, American Water’ın Pensilvanya, New Jersey ve Missouri’deki yaklaşan tarife davalarını kazanması durumunda uzun vadeli yükseliş potansiyeli görüyor. Bu eyaletlerde şu anda izin verilen özkaynak getirisi, şirketin ağırlıklı %9,65 ortalamasının gerisinde kalıyor.
Bu potansiyel olumlu gelişmelere rağmen Jefferies, American Water’ın mevcut değerlemesinin “daha net yapısal ilerleme olmadan savunulmasının zor olduğunu” belirtti. Bu durum, şirketin Düşük Performans notunu korurken hedef fiyatını düşürme kararına katkıda bulundu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
