Investing.com — Rubrik Inc (NYSE:RBRK) hisseleri bu hafta Wall Street’ten karışık değerlendirmeler aldı. Roth MKM hisseyi Al tavsiyesiyle başlatırken, Mizuho şirketin temellerine olan güvenini sürdürmesine rağmen değerleme endişelerini gerekçe göstererek Nötr’e düşürdü.
Roth MKM, Rubrik’i siber dayanıklılık alanında lider, büyük bir pazar fırsatına ve sağlam bir büyüme yoluna sahip olarak tanımlayarak 97 dolar hedef fiyatla kapsama aldı.
Aracı kurum, Rubrik’in mevcut işlem seviyelerinin cazip bir giriş noktası sunduğunu belirtti. Hisse senedi, 2027 mali yılı (FY27) için tahmini kurumsal değer/satış oranının yaklaşık sekiz katı seviyesinde işlem görüyor. Bu oran, satış büyümesine göre ayarlandığında rakip ortalaması olan 0,6x’in oldukça altında kalıyor.
Analist Taz Koujalgi şöyle dedi: “FY26E rehberliği ve piyasanın yıllık tekrarlayan gelir (ARR) beklentileri muhafazakar.” Analist, Rubrik’in şirketin 1,35-1,36 milyar dolar rehberliğine kıyasla “boğa senaryosunda” 1,44 milyar dolarlık abonelik ARR’sine ulaşabileceğini öngördü.
Roth’un kontrolleri ayrıca artan satış verimliliğini ve güçlü müşteri geri bildirimlerini gösterdi. Bu durum Rubrik’i veri koruma alanında pazar payı kazanımlarını sürdürmek için iyi bir konuma getiriyor.
Buna karşılık, Mizuho daha temkinli bir duruş sergiledi. Rubrik’i Üstün Performans’tan Nötr’e düşürürken, hedef fiyatını 75 dolardan 86 dolara yükseltti. Yatırım bankası, hisse senedinin Mayıs 2024 halka arzından bu yana %165 ve yılbaşından bu yana %29 artış göstermesinin değerlemeleri aşırı seviyelere ittiğini belirtti.
Mizuho şunları kaydetti: “RBRK şu anda tüm zamanların en yüksek seviyelerinde işlem görüyor.” Ayrıca şirketin CY26E EV/ARR çarpanının 10,5x olduğunu, bunun halka arz sonrası işlem gördüğü seviyeden yaklaşık 4-5 tur daha yüksek ve rakip ortalamasının üzerinde olduğunu ekledi.
Mizuho, Rubrik’in farklılaştırılmış ürün yelpazesini ve geçen çeyrekte %39’luk yıllık abonelik ARR büyümesi gibi güçlü performansını kabul etmekle birlikte, artan yatırımcı beklentileri ve belirsiz makro ortam karşısında kazanç sürprizlerinin büyüklüğünün ileride azalabileceğine inanıyor.
Gregg Moskowitz liderliğindeki analistler şöyle dedi: “Kontrollerimiz RBRK hakkında olumlu olmaya devam ediyor ve beklentimiz RBRK’nin ileriye dönük sağlıklı büyüme sağlayabilmesi yönünde. Ancak önümüzdeki bir yıl veya daha fazla sürede sürprizlerin büyüklüğünün muhtemelen azalacağına inanıyoruz.”
Değerleme konusunda farklı görüşlere sahip olmalarına rağmen, her iki firma da Rubrik’in daha geniş siber güvenlik ortamında, özellikle işletmelerin bulut ve Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) platformlarına geçişiyle giderek daha kritik hale gelen veri yedekleme, kurtarma ve tehdit tespiti alanlarında iyi konumlandığını görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
